• 償債能力分析8個指標「企業償債能力分析報告」

    時間:2021-09-23 來源:西安 點擊次數:2187

      償債能力是指企業償還各種到期債務的能力。通過償債能力分析可以揭示企業的財務風險。企業管理者、債權人和投資者都重視企業的償債能力分析。

      企業償債能力分析包括短期償債能力分析和長期償憤能力分析。短期償債能力是指企業償還企業的流動負債的能力,由于流動債務對企業的財務狀況非常敏感,對財務風險的影響很大。許多陷入財務危機的企業,常常是因為流動債務無法償還所造成。因此短期債權人關注的是企業是否有足夠的現金(包括銀行存款),以支付將要到期的債務。短期償債能力分析指標為流動比率和速動比率。長期償債能力是指企業償還長期債務的能力。長期債權人和企業所有者更加關心企業的盈利能力,其分析指標主要為利息保障倍數、資產負債率、長期負債與營運資金比率等。

      1、流動比率= 流動資產/流動負債

      分析:①衡量企業短期償債能力的指標;②企業應收賬款和存貨周轉快,流動比率可相對降低。

      2、速動比率= 速動資產/流動負債

      分析:①剔除了存貨因素,為短期的變現償債能力;②正常為1:1,在其之上時表明具有良好的財務狀況和較強短期償債能力。

      3、資產負債率= 負債總額/資產總額*100%

      分析: ①反映企業的舉債能力,比率越低償債能力越強;②合適的資產負債率反映了企業對資金的合理運用推動資產增值。

      4、利息保障倍數=(利潤總額+利息費用)/利息費用

      分析:①反映了企業的經營所得支付債務利息的能力;②對不同年度的比較可以反映企業的長期償債能力的穩定性;

      5、長期負債與營運資金的比率= 長期負債/(流動資金-流動負債)

      分析:時間會使企業長期負債變為流動負債,因此是該指標反映了債權人對所擁有債權的安全保障程度。

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