營運資本配置比率的含義
營運資本配置比率是營運資本與流動資產的比率。營運資本配置比率越高,營運資本越多,企業的短期償債能力越強。相對于營運資本這個指標來說,營運資本配置比率是個相對數,便于不同企業之間短期償債能力的比較。營運資本配置比率=營運資本/流動資產。
營運資本配置比率的計算公式
營運資本配置比率=營運資本/流動資產;
營運資本=流動資產-流動負債,營運資本配置比率=(流動資產-流動負債)/流動資產,分子分母都除以流動資產,營運資本配置比率=1-(1÷流動比率)。
營運資本的概述
營運資金亦稱“運用資金”。國外稱為營運資本。是合營企業流動資產總額減流動負債總額后的凈額,即企業在經營中可供運用、周轉的流動資金凈額。因為營運資本是指流動資產減去流動負債后的凈資本,所以,流動資產與流動負債的變動,必然導致營運資本的變動。如果流動負債保持不變,那么流動資產的增長就是資本的增長;流動資產的減少,也就是資本的減少。如果流動資產沒有變化,那么流動負債的增長就是資本的減少;流動負債的降低是指營運資本的增加。當二者都發生變動時,僅當二者相抵消后的凈額為凈增加或減少。
營運資本的特點
1、周轉時間短。根據這一特點,說明營運資金可以通過短期籌資方式加以解決。
2、非現金形態的營運資金如存貨、應收賬款、短期有價證券容易變現,這一點對企業應付臨時性的資金需求有重要意義。
3、來源具有多樣性。營運資金的需求問題既可通過長期籌資方式解決,也可通過短期籌資方式解決。僅短期籌資就有:銀行短期借款、短期融資、商業信用、票據貼現等多種方式。
4、數量具有波動性。流動資產或流動負債容易受內外條件的影響,數量的波動往往很大。
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