• 哪些公司可以發行債券?

    時間:2022-08-29 來源:西安 點擊次數:2809

      債券一般委托銀行及其他金融機構發行,也可由企業自己發行。發行的方式主要有包銷、代銷和直接發售。包銷是由銀行、其他金融機構或其他經紀人,按照一定價格承包全部債券,再將債券銷售給投資人,包銷者自負盈虧。代銷則是由銀行、其他金融機構或其他經濟人代為銷售,從中抽取傭金,未售出部分再歸還給發行企業。

    一、哪些公司可以發行債券?

      發行公司債券的主體,也就是具有發行公司債券資格的公司為:

      股份有限公司

      國有獨資公司

      兩個以上的國有企業設立的有限責任公司

      兩個以上的國有投資主體投資設立的有限責任公司。

      在這四種可以發行公司債券的主體中,股份有限公司可以發行公司債券是通行的規則,而有限責任公司作為發行主體,則是要求規模較大,有可靠的信譽,支持其正常的發展。

    二、公司發行債券有哪些條件?

      (一)發行主體

      1、具獨立法人地位的股份有限公司和有限責任公司

      2、股份有限公司凈資產≥3000萬人民幣

      3、有限責任公司凈資產≥6000萬人民幣。

      (二)資金用途:

      1、固定資產投資和技術改造、更新

      2、生產經營

      3、償還債務,改善資本結構

      4、支持并購和資產重組等

      5、股票回購。

      (三)發行條件

      1、公司的生產經營符合法律、行政法規和公司章程的規定,符合國家產業政策

      2、公司內部控制制度健全,內部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷

      3、經資信評級機構評級,債券信用級別良好

      4、公司最近一期末經審計的凈資產額應符合法律、行政法規和中國證監會的有關規定

      5、最近三個會計年度實現的年均可分配利潤不少于公司債券一年的利息

      6、本次發行后累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產額的40%;金融類公司的累計公司債券余額按金融企業的有關規定計算。

      公司債券的發行有哪些規定?

      (1)股份有限公司、有限責任公司發行債券,由董事會制定方案,股東會做出決議;國有獨資企業發行債券。由國家授權投資機構或部門做出決定。決定發行債券的,應向國務院證券管理部門提出申請,申請批準后,再公告公司債券的募集辦法。

      (2)發行債券必須符合以下條件:股份有限公司的凈資產額不低于人民幣3000萬元,有限責任公司的凈資產額不低于人民幣6000萬元;累計債券總額不超過公司凈資產額的40%;企業最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息;資金投向符合國家產業政策,且必須按規定用途使用,不得用于彌補虧損和非生產性支出;債券利率不得超過國務院限定的利率水平;如前一次發行的公司債券尚未募足,或已發行的公司債券或者其債務有違約或者延遲支付本息的事實,且仍處于延續狀態的,不得再次發行公司債券。

      (3)發行債券時,必須在債券上載名公司名稱、債券的票面金額、利率、償還期限等事項,并由董事長簽名,公司蓋章。

      (4)發行可轉換債券的公司除應具備上述條件外,還應符合股票的發行條件。

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