無風險收益率怎么算
市場無風險報酬率怎么算?
知識點 · 資產收益與收益率
無風險收益率計算公式例題:
【單選題】己知純粹利率為3%，通貨膨脹補償率為2%，投資某證券要求的風險收益率為6%，則該證券的必要收益率為( )。
A.5%
B.11%
C.7%
D.9%
【答案】B
【解析】無風險收益率=純粹利率+通貨膨脹補償率=3%+2%=5%，必要收益率=無風險收益率+風險收益率=5%+6%=11%。
【判斷題】必要收益率與投資者認識到的風險有關。如果某項資產的風險較低，那么投資者對該項資產要求的必要收益率就較高。( )
【答案】×
【解析】必要報酬率與認識到的風險有關，人們對資產的安全性有不同的看法。如果某公司陷入財務困難的可能性很大，也就是說投資該公司股票產生損失的可能性很大，那么投資于該公司股票將會要求一個較高的收益率，所以該股票的必要收益率就會較高。
某企業有A、B兩個投資項目，兩個投資項目的收益率及其概率分布情況如表所示，試計算兩個項目的期望收益率。
根據公式計算項目A和項目B的期望投資收益率分別為：
項目A的期望投資收益率=0.2×15%+0.6×10%+0.2×0=9%
項目B的期望投資收益率=0.3×20%+0.4×15%+0.3×(-10%)=9%
知識點 · 資產的風險及其衡量
某企業有A、B兩個投資項目，兩個項目的收益率及其概率布情況如表所示，判斷哪個更合適 ?
項目A的期望投資收益率=0.2×15%+0.6×10%+0.2×0=9%
項目B的期望投資收益率=0.3×20%+0.4×15%+0.3×-10%=9%
項目A的方差=(15%-9%)^2×0.2+(10%-9%)^2×0.6+(0-9%)^2×0.2=0.0024
項目B的方差=0.0159
練習
【單選題】某項目的期望投資收益率為14%，風險收益率為9%，收益率的標準差為2%，則該項目收益率的標準差率為( )。
A.0.29%
B.22.22%
C.14.29%
D.0.44%
【答案】C
【解析】標準差率=標準差/期望收益率=2%/14%=14.29%。
【多選題】下列指標中，能夠反映資產風險的有( )。
A.標準離差率
B.標準差
C.期望值
D.方差
【答案】ABD
【解析】期望值不能衡量風險，選項C錯誤。
【判斷題】標準差率可用于收益率期望值不同的情況下的風險比較，標準差率越大，表明風險越大。( )
【答案】√
【解析】方差和標準差作為絕對數，只適用于期望值相同的決策方案風險程度的比較。對于期望值不同的決策方案，評價和比較其各自的風險程度只能借助于標準差率這一相對數值。在期望值不同的情況下，標準差率越大，風險越大;反之，標準差率越小，風險越小。
【計算題】資產組合M的期望收益率為18%，標準離差為27.9%，資產組合N的期望收益率為13%，標準離差率為1.2，投資者張某和趙某決定將其個人資產投資于資產組合M和N中，張某期望的最低收益率為16%，趙某投資于資產組合M和N的資金比例分別為30%和70%。
要求：
(1)計算資產組合M的標準離差率;
(2)判斷資產組合M和N哪個風險更大?
(3)為實現期望的收益率。張某應在資產組合M上投資的最低比例是多少?
(4)判斷投資者張某和趙某誰更厭惡風險，并說明理由。
【答案】(1)資產組合M的標準離差率=27.9%/18%=1.55
(2)資產組合N的標準離差率1.2小于資產組合M的標準離差率1.55，所以，資產組合M的風險更大。
(3)設張某應在資產組合M上投資的最低比例是X，則，
18%×X%+13%×(1-X%)=16%，解得X=60%。
因此，為實現期望的收益率，張某應在資產組合M上投資的最低比例是60%。
(4)資產組合M的風險大于資產組合N的風險，張某投資于資產組合M的最低比例為60%，投資于資產組合N的最高比例是40%;趙某投資于資產組合M的比例為30%，投資于資產組合N的比例為70%。即，趙某與張某相比將更高比例的資金投資于風險較低的資產組合，所以趙某更厭惡風險。
擴展閱讀
-
Excel表格加一行怎么操作日期:2023-07-24在Excel表格中添加一行可以采用以下兩種常用的方法： 方法一：使用快捷鍵 1. 選定要添加行的位置：在表格中定您要在其后添加新行的行或單元格。 2. 按下快捷鍵：按下鍵盤上的Ctrl鍵和Shift鍵，同時按下加號鍵("+")。 3. 新行插入：松開鍵盤上的所有按鍵后，您將看到在選定行或單元格的下方插入了一行新行。 方法二：使用右鍵菜單 1. 選定要添加行的位置：在表格中選定您要在其后添加新行的行或單元格。 2. 鼠標右鍵點擊選定區域：點擊選定區域上方的鼠標右鍵，會彈出一
-
蘋果appstore怎么退出id賬號日期:2023-07-24您可以按照以下步驟在蘋果App Store上退出您的Apple ID賬號： 1. 打開“App Store”應用程序：在您的蘋果設備上找到并打開“App Store”應用程序。 2. 導航到“Today”選項卡：在底部導航欄中選擇“Today”(今天)選項卡，確保您位于該選項卡界面。 3. 點擊您的Apple ID頭像：在右上角或屏幕頂部的位置，會顯示您的Apple ID頭像或字母縮寫。點擊它以打開相關設
-
電腦微信消息沒備份如何導入手機日期:2023-07-24如果您的電腦微信消息沒有備份，而您想將這些消息導入到手機上，遺憾的是，目前微信并沒有提供直接從電腦導入到手機的功能。微信主要是以手機為主要平臺，但您可以嘗試以下方法來實現這個目的： 1. 使用微信手機助手：微信手機助手是一款第三方工具，可以幫助您將電腦上的微信消息備份導入到手機上。您可以搜索并下載一些可靠的微信手機助手，按照其提供的步驟操作，將電腦上的備份文件導入到手機。 2. 將電腦微信備份轉存到手機：如果您在電腦上備份了微信聊天記錄，可以嘗試將備份文件從電腦傳輸
-
抖音不小心點了不感興趣怎么辦日期:2023-07-24如果在抖音上不小心點了"不感興趣"，可以通過以下步驟來取消： 1. 打開抖音應用并登錄到您的賬號。 2. 在主頁或“消息”頁面中找到被標記為"不感興趣"的視頻。 3. 點擊視頻右下角的三個小點，彈出更多選項。 4. 選擇"取消不感興趣"選項，確認您的選擇。 這樣，被標記為"不感興趣"的視頻將會從您的個性化推薦中移除。請注意，如果您長時間不活動，系統可能會自動清除標記。如果您無法解決問題，請嘗試
-
qq漂流瓶怎么找不到了日期:2023-07-24如果您無法找到QQ漂流瓶的功能，請嘗試以下解決方法： 1. 檢查QQ版本：確保您使用的是最新版本的QQ應用程序。有時候，漂流瓶功能可能會在更新后被移除或調整位置。 2. 檢查地區限制：漂流瓶功能可能在特定的地區或國家不可用。請確認您所在的地區是否支持這個功能。 3. 查找漂流瓶入口：盡管QQ漂流瓶是一個相對較老的功能，但它可能被隱藏在其他菜單或頁面中。嘗試在主界面、個人資料頁面或聊天窗口中尋找漂流瓶的圖標或入口。 4. 閱讀幫助文檔：訪問QQ的官方網站或應用程序的幫助文檔，查找
-
怎么下拉復制一模一樣的表格日期:2023-07-24若您想要下拉復制一個完全相同的表格，可以按照以下步驟進行操作： 1. 選擇需要復制的表格：打開包含源表格的文檔或電子表格，并選中整個表格區域。您可以通過鼠標左鍵按住并拖動來選擇或者使用快捷鍵組合(例如，在Excel中是住Shift鍵并用方向鍵選擇)。 2. 復制表格：在選中的表格區域上點擊鼠標右鍵，然后選擇 "復制" 或使用快捷鍵組合(例如，在Windows系統中是按住Ctrl鍵并按下C鍵)來將表格復制到剪貼板中。 3. 粘貼表格：定位到您希望粘貼表格的位置，在該位置點擊鼠標右鍵
-
重慶建筑資質三類人員需要多少人日期:2023-07-24重慶建筑資質三類人員需要多少人？ 重慶建筑資質的三類人員包含了注冊建筑師、職稱人員和相關技術工人，且每個建筑資質的類別不同所需要的人員數量也就不同。重慶建筑資質是建筑行業中可以讓建筑企業承擔相關工程項目的資質證書之一，也是可以讓建筑企業擴大經營范圍，增強實力的重要證書之一。重慶施工資質在建筑行業中被國家相關部門劃分為三個分類，分別是施工總承包資質、施工專業承包資質和施工勞務分包資質。重慶建筑企業在辦理建筑資質需要具備的三類人員簡要分析如下： 1、注冊建筑